安迪[AnDi]蘇擬于11月30日掛牌，籌資高至15.6億美元;收購海外企業(yè)，并將其上市，在央企中可算是少有的“走出去”的成功案例。藍星[LanXing]集團[JiTuan]五年前全資收購的法國企業(yè)——安迪[AnDi]蘇營養(yǎng)集團[JiTuan]即將在香港上市，11月11日(上周四)，藍星[LanXing]安迪[AnDi]蘇(01095.HK)在香港啟動了IPO路演。

據(jù)初步招股文件，藍星[LanXing]安迪[AnDi]蘇計劃發(fā)售23.007億股股份，招股價區(qū)間為每股3.5-5.25港元，籌資高至15.6億美元。

藍星[LanXing]安迪[AnDi]蘇預(yù)計將于11月30日在香港交易所主板掛牌，保薦人為德意志銀行及摩根士丹利。

藍星[LanXing]安迪[AnDi]蘇是世界第二大蛋氨酸生產(chǎn)商，世界四大蛋氨酸生產(chǎn)商產(chǎn)能共占全球90%。蛋氨酸是重要的動物營養(yǎng)添加劑。此外，安迪[AnDi]蘇的動物營養(yǎng)維生素A和E產(chǎn)量分別位居世界第三四位。

收購故事(文章來源環(huán)球聚氨酯網(wǎng))

2006年2月，藍星[LanXing]集團[JiTuan]全資收購了安迪[AnDi]蘇，為中國化工行業(yè)第一例海外并購。藍星[LanXing]集團[JiTuan]的此項收購進展頗為順利。據(jù)初步招股文件，收購后，安迪[AnDi]蘇的營收和利潤均快速增長。2005年，該公司營收為5.12億歐元，到2009年已經(jīng)做到9.86億歐元，預(yù)計2010年為10.61億歐元;2009年，該公司的息稅折舊攤銷前利潤為3.44億歐元，預(yù)計2010年為3.73億歐元，近年來息稅攤銷折舊前利潤率保持在35%左右的高利潤率。

藍星[LanXing]與安迪[AnDi]蘇的互動也頗為良性。安迪[AnDi]蘇在法國的業(yè)務(wù)保持了較好的相對獨立性，通過持續(xù)改進不斷增加產(chǎn)能。同時，藍星[LanXing]目前正在南京興建的液態(tài)蛋氨酸生產(chǎn)線-Adistar項目，屆時此項目將被注入安迪[AnDi]蘇，預(yù)計將于2012年下半年投產(chǎn)，2014年產(chǎn)能可達14萬噸液態(tài)蛋氨酸。

為何在香港上市

此次安迪[AnDi]蘇上市，一共發(fā)售23.007億股股份，其中的一半，即11.5億股為老股，另一半為新股。上市后，藍星[LanXing]集團[JiTuan]仍將持有安迪[AnDi]蘇的約75%股權(quán)。藍星[LanXing]集團[JiTuan]此次出售11.5億股舊股，以價格區(qū)間上限計，大約可得資金7.8億美元，約合5.68億歐元。

按照招股計劃，藍星[LanXing]安迪[AnDi]蘇的籌資款項中，40%用于歐洲兩個擴產(chǎn)能項目，另外40%用于進一步發(fā)展動物營養(yǎng)業(yè)務(wù)。

分析人士稱，對于藍星[LanXing]而言，在香港上市有諸多好處：首先、集資可用于發(fā)展安迪[AnDi]蘇未來在亞太地區(qū)、特別是中國的業(yè)務(wù)，這對國際投資者有強烈的吸引力，目前國際資本對于新興市場的機會非常有興趣。安迪[AnDi]蘇在歐美及全球的品牌強大，且在中國有靠山，有機會，將為國際資本提供一個獨特的投資機會;第二、安迪[AnDi]蘇在香港上市，有助于加強其在亞洲的品牌;第三、藍星[LanXing]收購?fù)鈬髽I(yè)，并成功讓其上市，這在央企中可算是少有的“走出去”的成功案例，放在香港上市，中國人都看的見;第四、上市后的安迪[AnDi]蘇，將做為藍星[LanXing]的動物營養(yǎng)旗艦，打造一個進一步發(fā)展其全球動物營養(yǎng)業(yè)務(wù)的平臺。

關(guān)于藍星[LanXing]集團[JiTuan]

1984年，26歲的任建新帶領(lǐng)七個年輕人借款1萬元創(chuàng)辦了藍星[LanXing]清洗公司，從事工業(yè)清洗，并在此基礎(chǔ)上形成了藍星[LanXing]集團[JiTuan]。

2004年，藍星[LanXing]集團[JiTuan]與原化工部的昊華集團[JiTuan]合并，組建了中國化工集團[JiTuan]，任建新出任總經(jīng)理。當(dāng)時年銷售額是300億元。

之后，中國化工集團[JiTuan]又收購了多家企業(yè)，現(xiàn)在年銷售額已超1000億元。

中國化工集團[JiTuan]下面有八個子公司，藍星[LanXing]集團[JiTuan]被認(rèn)為是最市場化的一個，銷售額占了集團[JiTuan]的約三分之一(文章來源環(huán)球聚氨酯網(wǎng))，也是盈利貢獻最高的。

2007年，藍星[LanXing]集團[JiTuan]引入美國百仕通集團[JiTuan](BlackStone)成為戰(zhàn)略投資者，百仕通出資6億美元購入藍星[LanXing]集團[JiTuan]20%的股份。

藍星[LanXing]集團[JiTuan]旗下有兩家國內(nèi)上市公司——藍星[LanXing]新材(600299.SH)與沈陽化工(000698.SZ)。